A taxa de juros pode ser classificada de duas maneiras:

• Em relação ao regime de capitalização: simples ou composta
• Em relação ao valor inicialmente investido, que é usado como base de cálculo: nominal ou real

Uma classificação, no entanto, não exclui a outra. Assim, uma taxa pode ser nominal composta ou nominal simples, por exemplo. 

É muito importante que você entenda essa classificação para obter sempre as melhores rentabilidades com o seu investimento.

O regime de capitalização é um modelo de aplicação financeira que pega as contribuições e valores pagas pelos contribuintes e as redireciona para diferentes investimentos, funcionando como uma espécie de poupança.

Contudo,

As taxas de juros classificadas de acordo com o seu regime de capitalização podem ser simples (ou linear) ou composta (ou exponencial).

A taxa de juros é simples quando o valor do juros total não incide sobre os juros acumulados. Ou seja, sua incidência se dá apenas sobre o capital inicialmente investido.

Mas vamos ao exemplo prático para facilitar a compreensão:

Suponhamos que você quer investir em um CDB renda 100% d CDI por 4 anos, e neste caso, o CDI está 10% a.a ( ao ano). Dessa forma, qual seria minha rentabilidade se investíssemos R$1000,00?

Vamos ao cálculo:

RT ano 1(rentabilidade total) = 1000 x (1 + 10/100) = 1100

RT ano 2(rentabilidade total) = 1000 x (1 + 10/100) = 1100

RT ano 3(rentabilidade total) = 1000 x (1 + 10/100) = 1100

RT ano 4(rentabilidade total) = 1000 x (1 + 10/100) = 1100

RT Final (rentabilidade total) = 1400

Ou podemos fazer o seguinte

RT Final (rentabilidade total) = 1000 x (1+(10/100+10/100+10/100+10/100)) = 1400

Dessa forma chegamos no mesmo resultado, porém de forma um pouco mais rápida

Já a taxa de juros composta é o valor total dos juros que incidem sobre o valor do investimento inicial e dos juros acumulados no período.

Vamos ao exemplo prático:

RT ano 1(rentabilidade total) = 1000 x (1 + 10/100) = 1100

RT ano 2(rentabilidade total) = 1100 x (1 + 10/100) = 1210

RT ano 3(rentabilidade total) = 1210 x (1 + 10/100) = 1331

RT ano 4 ou final (rentabilidade total) = 1331 x (1 + 10/100) = 1464,1

Ou podemos fazer de um jeito mais rápido, veja:

RT ano 4 ou final (rentabilidade total) = 1000 x (1 + 10/100) ^4 = 1464,1

Nos Juros compostos temos aquele efeito conhecido como “snowball”, ou seja, efeito bola de neve, que se refere ao acúmulo de juros rendendo sobre o capital investido e sobre o próprio juros que rendeu anteriormente.

O famoso juros sobre juros.

Como vimos, essa classificação é dívida em duas: nominal e real.

A taxa nominal é o valor declarado ou contratado em uma operação financeira. Por exemplo, se você decidir investir em um fundo de ações que remunera 20% ao ano, essa será a sua taxa de juros nominal.

Já a taxa real, é o valor que realmente vai gerar dinheiro para você, já que essa taxa remunera acima da inflação. 

Em outras palavras, a taxa real, se refere ao quanto você de fato irá ganhar mesmo com a inflação.

Por exemplo:

Vamos supor que você teve uma rentabilidade nominal sobre um investimento de 20%.

Mas a inflação está em 5%.

Dessa forma o seu rendimento real será encontrado com base nesta fórmula:

(1 + rendimento nominal) / (1 + inflação) – 1.

• (100% + 20%) / (100% + 5%) – 1
• (120% / 105%) – 1
• 14,2857%

Ou seja, seu rendimento real, já descontando a inflação será de 14,2857%.

Por fim, podemos entender a taxa nominal como a soma da taxa real com a inflação.

Por isso a importância e saber calcular a taxa real para ver a verdadeira rentabilidade de sua carteira de investimentos.