Como evitar a pulverização nos investimentos?
Planejando e gerenciando sua carteira
A essa altura, você já decidiu diversificar sua carteira de investimentos. Vou te mostrar agora como gerenciar seus ativos de forma simples e eficiente.
A primeira coisa a definir são as classes de ativos que você quer ter e os percentuais de cada classe na composição da sua carteira. Em seguida, para cada classe, você vai definir os ativos e seus percentuais. Essa definição inicial de classes, ativos e percentuais é a sua meta de alocação ou carteira objetivo.
Não existe uma fórmula para determinar uma carteira objetivo. O ideal é estudar cada classe e tipo de ativo e investir apenas naquilo que você conhece bem e se sente confortável. Acredite, isso fará uma grande diferença no longo prazo. Além disso, lembre-se que você investe para ter tranquilidade e, portanto, investir não pode tirar o seu sono. Se você está inseguro quanto a investir em algo, simplesmente invista em outra coisa que você conheça melhor e se sinta mais seguro.
Como você pode deduzir, não é necessário ser rígido com relação a uma meta de alocação específica. Defina uma meta simples e viável. Ao longo do tempo, com o seu crescimento como investidor, você certamente fará ajustes.
Veja a meta de alocação por classe exemplificada na figura abaixo e imagine que esta é a meta que você estabeleceu para si. No início, você provavelmente terá uma distribuição real dos seus investimentos diferente dessa. Por exemplo, você pode estar iniciando seus aportes em ações e o percentual de ações em sua carteira pode ser de apenas 10%. Mas, de acordo com a meta, você objetiva chegar a 50%. Você pode alcançar a meta tanto através da realocação do seu dinheiro entre os ativos ou através de novos aportes. O que é melhor vai depender de cada caso. É preciso decidir com calma, visto que comprar e vender ativos geralmente incorre em taxas e impostos e, portanto, é importante evitar ao máximo perder dinheiro com trocas entre investimentos. Na dúvida, utilize os aportes mensais para aproximar sua carteira da meta.
Ao longo do tempo, mesmo depois de atingir a meta, os valores de mercado dos ativos mudarão. Com isso, os percentuais dos ativos e classes da sua carteira podem se distanciar da meta continuamente. O processo de manter as proporções entre os ativos da sua carteira dentro da meta de alocação é chamado de balanceamento.
Falar sobre cada tipo de investimento e de como você pode definir as metas de alocação de cada ativo em sua carteira está fora do escopo desse artigo. Mas é importante falar um pouco sobre como você pode planejar sua carteira de ações de forma a reduzir o risco e melhorar o desempenho.
Uma das formas mais simples de fazer isso é determinar uma quantidade inicial de ações e distribuir o dinheiro em quantidades iguais entre elas. Por exemplo, considere uma carteira com 20 ações, cada ação participaria com 5% do total. Se o patrimônio total investido em ações for de 20 mil reais, cada ação receberia um aporte de mil reais. Vamos chamar esse método de alocação simplificada.
Uma vez que você tenha escolhido ações de, no mínimo, 15 empresas de boa qualidade, suas chances de ter um ótimo retorno no longo prazo já serão muito boas, mesmo utilizando a alocação simplificada (veja nossos índices de ações para ter uma ideia de como investir em ações de qualidade pode ser lucrativo no longo prazo). Cabe ressaltar que, em termos de ações, longo prazo são 10 anos ou mais. Lembra do risco sistemático? Quando houver uma nova crise de impacto significativo, os preços de todas as ações no mercado serão afetados e pode levar um bom tempo até que as coisas voltem ao normal.
A grande vantagem da alocação simplificada é a sua facilidade de implementação. Uma vez que a suas ações foram definidas, você deve fazer novos aportes nas ações com menor percentual na sua carteira, de forma que elas se aproximem novamente da meta estabelecida. Mas é possível fazer melhor.
Existe um princípio chamado de princípio da dominância. Segundo esse princípio, considerando que os investidores são racionais, eles só estarão dispostos a correr mais riscos em troca de um melhor retorno. Sendo assim, entre dois investimentos de mesmo risco, o de maior retorno será priorizado. Por outro lado, dados dois investimentos de mesmo retorno, o de menor risco será preferido.
Podemos aplicar o princípio da dominância para fazer uma alocação otimizada, priorizando as ações de menor risco e de maior potencial de retorno. Com isso podemos reduzir o risco e melhorar o retorno da carteira de ações como um todo. No artigo como melhorar o balanceamento da sua carteira de ações eu explico como funciona a alocação otimizada e como utilizar a ferramenta de gestão de carteira para automatizar a execução dessa estratégia.
Depois de entender a importância de diversificar investimentos, e não apenas pulverizar suas escolhas, é hora de aprender na prática como fazer isso. Confira a seguir algumas dicas essenciais para ter uma carteira mais estável!