Os efeitos da mudança da Selic são sentidos por todos os brasileiros, bancos e até investidores estrangeiros. Basicamente:

• O crédito fica mais acessível: os juros dos bancos acompanham o ritmo da Selic. Desta forma, em um cenário de queda, os empréstimos ficam mais baratos, ou seja, o crédito fica mais acessível. Isso aumenta o poder de compra, favorece o consumo e estimula a economia. Ainda assim, os efeitos da redução da taxa Selic não são sentidos imediatamente. Apesar de as instituições utilizarem a taxa para definir os juros, outros fatores são considerados. Por exemplo, inadimplência, instabilidade política, impostos e crescimento de despesas operacionais.

• Barateamento do empréstimo: Se você está tomando um empréstimo, saiba que a queda da taxa Selic favorece o pagamento do empréstimo, pois as instituições financeiras tendem a reduzir as taxas de juros e o consumidor tem um crédito mais barato.

• (Mas se você já realizou o seu empréstimo e quer saber se a parcela pode mudar, entenda que essa mudança vai depender de algumas escolhas que foram feitas no momento da solicitação, como taxas pré ou pós-fixadas. As instituições também podem atualizar a parcela com relação à taxa Selic, para que o dinheiro a ser recebido não perca valor perante a inflação, mas nesse caso estará especificado no contrato. Um empréstimo prefixado feito entre julho de 2015 e dezembro de 2016, tinha uma Selic acima de 13,5% como base. Mesmo com a queda, a taxa vai permanecer a mesma até o término do pagamento).

Quando você decide realizar um empréstimo, precisa se decidir entre duas taxas: prefixadas ou pós-fixadas. A diferença básica das duas é que a prefixada define, quando se fecha o negócio, qual será a taxa de juros do começo ao final da operação e que, independentemente de qualquer fator externo, vão se manter as mesmas.

Essa é a mais recomendada para pessoas mais conservadores, pois podem se programar, já que o valor da parcela não muda. O cliente consegue, por exemplo, calcular o valor final que irá pagar no seu empréstimo. Contudo, os juros são mais altos para compensar essa vantagem de prefixar os valores.

Já as taxas pós-fixadas variam de acordo com alguns índices, que podem ser entre estes, a taxa Selic. Dependendo da variação da Selic, o consumidor pode passar a pagar mais ou menos do que havia sido previsto no início da operação.

A pós-fixada é mais indicada para clientes que aceitam tomar um pouco mais de risco, a fim de ganhar mais benefícios. Essa incerteza na tomada de risco também é recompensada nos juros que são mais baixos. O cliente consegue estimar o valor final a ser pago, mas é impossível de ser exato.

Resumindo, as taxas prefixadas são interessantes para quem é conservador com o dinheiro, e crê no aumento da taxa Selic, já que o seu empréstimo manterá o valor combinado no primeiro momento. Já as taxas pós-fixadas são melhores para quem, além de assumir alguns riscos, confia na queda da Selic para que os juros do seu empréstimo não aumentem ao longo do tempo.

Mas lembre-se de colocar na ponta do lápis qual está compensando mais no período em que você está tomando os empréstimos, pois como as taxa no pré-fixados são relativamente mais elevadas, é bom que você compare com a pós fixada, e selecione a opção na qual você pagará menos e/que você tenha a maior segurança.

• A inflação tende a subir: os preços no geral sobem e o poder de compra é reduzido.
• Investimentos de renda fixa com maior rendimento: tendem a serem mais vantajosos pois além de certeza do retorno eles passa a render mais.

• Investimentos nacionais e internacionais O controle da entrada de investimentos externos também é feito com o auxílio da taxa Selic. Investidores que aplicam nos títulos brasileiros vão ganhar mais dinheiro quando os juros estiverem mais altos. Isso implica na entrada de mais dólares no país diminuindo a cotação dessa moeda no Brasil. Os investimentos em infraestrutura e nas indústrias nacionais são diretamente afetados pelas mudanças. Dessa forma, as concessões de crédito para ampliação, compra de equipamentos, dentre outras melhorias, fica mais acessíveis. Dessa forma ocorre o crescimento das empresas e assim, geraram mais empregos e pessoas desempregadas passam a ter renda para consumir. Sendo assim as indústrias vendem mais, pois mais pessoas tem dinheiro, isso se torna um ciclo vicioso que vai resultar no crescimento desses negócios. Por esse motivo, esferas industriais e empresariais apoiam a diminuição da Selic, estimulando os bancos a investirem nos setores produtivos.

• O crédito fica menos acessível: Como dito anteriormente, os juros dos bancos acompanham o ritmo da Selic. Desta forma, em um cenário de alta, os empréstimos ficam mais caros, ou seja, o crédito fica menos acessível. Isso diminui o poder de compra, desfavorece o consumo e desestimula a economia. Cabe aqui dizer que, os efeitos do aumento da taxa Selic não são sentidos imediatamente, porém são mais rápidos do os efeitos da quedada Taxa

• Encarecimento do empréstimo: Se você está tomando um empréstimo, neste caso, ao invés de  favorecer, a elevação da Taxa Selic tona desfavorável  a solicitação, pois as instituições financeiras tendem a aumentar as taxas de juros e o consumidor tem um crédito mais barato.
• A inflação tende a baixar: os preços no geral sofrem um queda ou mantém-se estáveis e a variação do poder de compra pode ser estabilizado ou relativamente recuperado ( o mais difícil de ocorrer) .
• Investimentos de renda fixa com menor rendimento: tende a serem menos vantajosos, pois apesar de certeza do retorno eles passam a render menos.
• Investimentos nacionais e internacionais: como dito anteriormente, o controle da entrada de investimentos externos também é feito com o auxílio da taxa Selic. Investidores que aplicam nos títulos brasileiros, neste caso, vão ganhar menos dinheiro quando os juros estiverem mais altos. Isso implica na entrada de menos dólares no país aumentando  a cotação dessa moeda no Brasil. Os investimentos em infraestrutura e nas indústrias nacionais são diretamente afetados pelas mudanças. Com um aumento das taxas, as concessões de crédito para ampliação, compra de equipamentos, dentre outras melhorias, fica mais cara. Sem crescer, as empresas param de gerar empregos e pessoas desempregadas ficam sem renda para consumir. Como as indústrias não podem vender para quem não tem dinheiro, isso se torna um ciclo vicioso que vai resultar na quebra desses negócios.

Considerando que a Taxa Selic tem forte influência na taxa de remuneração de diversos investimentos, qualquer mudança na Selic impacta a rentabilidade desses produtos financeiros. São eles:

• Títulos do Tesouro Direto (Tesouro Selic)
• CDBs ( Certificados de Depósito Interbancário)
• CRA ( Certificado de recebíveis agrícolas)
• CRI ( Certificado de recebíveis Imobiliários)
• LCI ( Letras de Crédito Imobiliária)
• LCA ( Letras de Crédito do Agronegócio)
• Caderneta de poupança;
• Debêntures
• Fundos de Investimentos ( Fundos de renda fixa)
• Fundos imobiliários de papel

Esses são os investimentos que são afetados pela Selic.

Investimentos como esses, quando a Selic sobre , a rentabilidade que o ativo irá oferecer será maior, já quando a taxa está Selic está em queda, a rentabilidade do título será menor.