Você já deve ter ouvido falar em poupança. A poupança é um dos investimentos mais seguros que existe. É o tipo de investimento que mais costuma ser indicado para o investidor conservador, aquele que não está disposto a correr riscos com seu dinheiro.

Porém nesta sessão mostraremos a você que há sim um risco na poupança que pode ser fatal para a rentabilidade de seu patrimônio.

Continuando, a caderneta de poupança foi criada por meio de um decreto assinado por Dom Pedro II em 1861, que também instituiu a primeira Caixa Econômica do país. A medida tinha como objetivo ajudar as camadas mais pobres da população a construírem uma reserva financeira.

Como é um tipo de política voltada para as massas e, na época, a única modalidade de investimento disponível, colocar dinheiro na poupança logo se tornou algo muito comum entre os poupadores. Passada de geração em geração, podemos perceber que a poupança se tornou algo cultural na vida dos brasileiros, pois a poupança ainda é a porta de entrada da maioria dos brasileiros ao mundo dos investimentos, apesar de ter perdido espaço nos últimos anos. 

No entanto, após mudanças na rentabilidade e o surgimento de novos tipos de investimento, a poupança vem deixando de ser a aplicação mais vantajosa disponível no mercado.

Entendendo o motivo de sua criação, vamos entender o que é a caderneta de poupança, popularmente chamada de Poupança.

A “Poupança” é um tipo de conta bancária, diferente da conta corrente, com funções limitadas com um limite de transações por mês e, que em troca, oferece ao cliente um pequeno rendimento mensal. 

Isso ocorre, pois o principal objetivo da conta poupança é permitir que as pessoas possam guardar dinheiro e receber uma rentabilidade a partir dele, só pelo fato de deixar o dinheiro parado lá.

Cabe aqui dizer que, quando você deixa o seu dinheiro parado na conta poupança, você não esta comprando nada, pois você não recebe um título no lugar do dinheiro. O que você está fazendo é emprestando dinheiro ao banco.

O dinheiro está simplesmente parado na conta sujeito a juros, como forma de remuneração por você deixar o dinheiro numa conta bancária e disponível para o banco poder usar como precisar.

Desta forma, podemos ver que a poupança tem algumas semelhanças com os títulos, como CDBs e DPGEs, pois na prática você esta emprestando dinheiro ao Banco, no entanto, há algumas diferenças que iremos tratar mais abaixo quando falarmos de rentabilidade.

Prosseguindo.

Lembra que falamos que a Poupança é um tipo de conta bancária?

Então, mas qual a diferença entre essas contas (Conta Poupança e Conta Corrente) ?

Como você pode ver na tabela abaixo, podemos diferencia-las, como a conta corrente, sendo o tipo de conta que tem como objetivo principal as operações de transação (envio e recebimento de dinheiro).

Já a poupança serve apenas para armazenar a ter maior controle do dinheiro. Por isso, a movimentação permitida é a mais básica:

Conta corrente	Conta poupança
Utilizada para movimentação de dinheiro de forma direta, recebendo salários, realizar transferências e etc.	Atrelada a caderneta de poupança, usada para guardar dinheiro por meio de transferência bancária ou depósito.
Os clientes possuem um cartão de débito para fazerem saques em caixas eletrônicos ou banco 24 horas.	É possível ter um cartão de débito, porém exclusivo para a modalidade poupança.
Os gastos realizados no cartão de débito são pagos com o valor disponível na conta.	Para usar o valor disponível, é preciso muitas vezes pedir o resgate do dinheiro.
O banco obrigatoriamente fornece uma cesta de serviços por mês, que incluem transferências gratuitas (TED,  DOC e Pix).	Não há cobranças de taxas ou tarifas, por regra do Banco Central do Brasil.
O dinheiro parado na conta corrente não rende juros.	O dinheiro aplicado rende mensalmente de acordo com a taxa Selic. É possível sacar o valor que rendeu no aniversário da poupança, que acontece a cada 30 dias.

Como dito anteriormente, a movimentação permitida é a mais básica, pois esse modelo de conta, não é só uma conta, mas também um meio de investimento, onde o seu dinheiro fica aplicado e rende mensalmente. E justamente por ter esse objetivo, ela conta com algumas limitações como:

• Saques = 2 por mês;
• Transferências = 2 por mês;
• Extratos = 2 por mês.

Como esta conta tem algumas limitações, geralmente ao abrir uma conta poupança, em grandes bancos, ela pode já estar vinculada a uma conta corrente ou não.

Caso a conta poupança não tenha uma conta corrente vinculada, basta você solicitar ao seu gerente a abertura de uma conta corrente, para que você possa usar as duas, uma para aplicar o seu dinheiro e a outra para fazer suas transações livremente.

Em alguns bancos têm até uma poupança que funciona embutida na conta corrente, onde o dinheiro circula livremente entre as duas contas. Outros, permitem até abrir conta poupança online.

Por esse motivo, para ter acesso, você precisa escolher um banco de sua preferência, apresentar alguns documentos necessários para a abertura da conta, como:

• CPF
• Documento de identidade
• Comprovante de residência

E aguardar a aprovação.

A Poupança também se tornou muito famosa entre os brasileiros por causa de suas principais características como:

• Facilidade e segurança.
• Isenção de Imposto de Renda.
• Liquidez para sacar o dinheiro.

Por fim, vale aqui acrescentar algumas informações, como:

• A caderneta de poupança é onde o seu dinheiro está sendo aplicado de fato. Já a conta poupança é oferecida pelos bancos para que os correntistas possam aplicar na caderneta. Dessa forma, podemos dizer que a conta poupança é um intermediário entre os correntistas dos bancos e a caderneta de poupança.
• Por mais que a caderneta de poupança pertença a um banco, esse tipo de conta é regulado pelo Banco Central (BC). Desta forma, todos os bancos oferecem uma conta poupança, mas não há diferença entre elas. Pois é o Banco Central também que define quanto você receberá pelo dinheiro que guarda na poupança.

No começo desta sessão comentamos que a caderneta de poupança possui um risco para sua rentabilidade. Aqui iremos explicar d que estamos falando.

A rentabilidade da poupança também sofre os efeitos das mudanças na Selic. Isso porque seu rendimento, por definição, está atrelado à taxa, de modo que:

• Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano: a poupança rende 0,5% sobre o valor depositado + Taxa Referencial (Calculada pelo Banco Central);
• Se a taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano: a poupança rende 70% da Selic + Taxa Referencial.

Desta forma, o risco deste investimento se da pelo fato de ele, as vezes, oferecer uma remuneração menor que a inflação, pois assim acontecerá o pior, o seu poder de compra cairá.

Por isso antes de optar pela poupança, analise bem as taxa de rentabilidade e a inflação, principalmente.

Cabe dizer que a remuneração deste investimento ocorre na data de aniversário da conta, para os depósitos de pessoa física (CPF) e entidades em fins lucrativos. Já para os demais depósitos na data de aniversário no ultimo mês do trimestre.

Tendo isso em vista, se você realizar vários depósitos em datas diferentes, a sua conta pode ter várias datas de aniversário. E se eles forem realizados nos últimos dias do mês (29, 30 ou 31), a data de aniversário considerada será o dia 1º do mês seguinte.

Também é importante lembrar que a rentabilidade é mensal, portanto, se você retirar o dinheiro antes da data de aniversário, ou seja, antes de completar 30 dias aplicado, você perde todo o rendimento do período.

Para saber qual a taxa de rentabilidade que a Poupança está pagando (Clique aqui)

Por lei todos os bancos brasileiros são obrigados a não cobrar nenhuma taxa para que a conta poupança seja aberta ou mantida, e sua rentabilidade é a mesma em todas as instituições financeiras que a oferecem.

No entanto, há impostos sobre a renda desse investimento para pessoa jurídica(CNPJ), seguindo a tributação de 22,5% sobre os rendimentos (ou seja, não recai sobre o valor aplicado inicialmente). Já no caso de pessoa física não há impostos.

Ao abrir sua conta em um banco, é como se você estivesse emprestando dinheiro para aquela instituição financeira, que, por sua vez, vai remunerar o cliente por esse empréstimo são os famosos juros da poupança.

Mas como o Banco ganha com isso ?

Pelas regras do Banco Central, os bancos podem utilizar 15% dos recursos que os investidores colocam na poupança para oferecer empréstimos para os seus clientes. Outros 65% precisam ser aplicados em financiamento imobiliário (Crédito imobiliário).

Tendo isso em mente, a resposta é Spread, os bancos ganham muito pagando baixo juros para aqueles que emprestam dinheiro para eles e cobrando juros mais elevados para quem eles emprestam dinheiro.

Para entender mais sobre como os banco ganham dinheiro com Spread (Clique aqui)

• Liquidez

A poupança é um tipo de investimento que além de permitir fazer aplicações de maneira descomplicada e segura. Possui grande facilidade para resgatar a aplicação, pois possui uma elevada liquidez ( liquidez é diária) exatamente porque os resgates podem ser realizados a qualquer momento, sem complicação.

• Aniversário

Como dissemos anteriormente, a poupança possui uma data de aniversário para sua remuneração. A remuneração da caderneta é creditada mensalmente apenas na sua data de “aniversário”, ou seja, o dia do mês em que o depósito foi feito. Desta forma uma aplicação realizada no dia 20 de um determinado mês só será remunerado exatamente no dia 20 do mês seguinte. Se resgatar o dinheiro antes de fechar 30 dias, você perderá todo o retorno do período.

• Garantia

Possui garantida ordinária do FGC, caso tenha dúvidas sobre as garantia do FGC volte as sessões que explicamos sobre FGC.

• Rentabilidade e Capitalização mensal

As vezes pode apresentar uma rentabilidade inferior a inflação, ou muito pequena, tendo em vista os parâmetros de rentabilidade.

Cabe dizer, também a a remuneração da poupança é mensal

• Taxas a tributos

Como vimos, não há taxa de abertura nem taxa de manutenção. E para completar, a caderneta é isenta de tributos como o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e o Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas.

Já para Pessoas Jurídicas a imposto de renda de 22,5%